주식 베타 계수 계산기
종목과 시장지수의 과거 수익률을 넣으면 공분산÷분산 공식으로 베타 계수(시장 민감도)를 계산합니다.
한 줄에 한 기간씩 「종목 수익률 시장 수익률」 순서로 넣습니다. 최소 두 기간 이상.
베타 계수
β = 1.654
시장보다 크게 움직이는 고베타
기간 수8
종목 평균 수익률0.8%
시장 평균 수익률0.55%
공분산3.3643
시장 분산2.0343
상관계수0.989
계산 근거β = Cov(종목, 시장) / Var(시장) = 3.3643 / 2.0343 = 1.6538구한 베타는 젠센 알파·트레이너 비율·WACC 계산기에 그대로 입력해 이어서 쓸 수 있습니다.
상관계수가 0에 가까우면 종목이 시장과 거의 무관하게 움직인다는 뜻이라 베타의 의미가 옅어집니다. 기간이 너무 적거나(1~2년 미만) 변동성이 유별났던 시기의 자료만 쓰면 베타가 미래를 잘 대표하지 못할 수 있으니, 보통 3~5년치 월간 수익률을 씁니다.
계산 방법
- 1기간별 종목 수익률과 시장지수 수익률을 「종목 시장」 순서로 한 줄에 한 기간씩 넣습니다.
- 2베타 계수와 상관계수를 확인합니다.
- 3구한 베타를 젠센 알파·트레이너 비율·WACC 계산기에 그대로 입력해 이어서 계산할 수 있습니다.
자주 묻는 질문
β = Cov(종목 수익률, 시장 수익률) ÷ Var(시장 수익률)로 계산합니다. 종목과 시장지수의 기간별 수익률만 있으면 공분산과 분산을 그대로 나눈 값입니다.
베타가 1이면 시장과 같은 폭으로 움직인다는 뜻이고, 1보다 크면 시장보다 더 크게(고베타), 1보다 작으면 더 작게(저베타) 움직입니다. 0에 가까우면 시장과 거의 무관하게 움직이고, 음수면 시장과 반대로 움직입니다.
젠센 알파·트레이너 비율·WACC(자기자본비용, CAPM) 계산기는 모두 베타를 입력값으로 받는데, 그 베타를 직접 추정하지는 않습니다. 이 계산기에서 과거 수익률로 구한 베타를 그 계산기들에 그대로 넣어 이어서 쓸 수 있습니다.
베타값 하나만으로는 그 추정이 얼마나 믿을 만한지 알 수 없습니다. 상관계수가 0에 가까우면 종목이 시장과 거의 무관하게 움직인다는 뜻이라 베타의 의미가 옅어집니다. 상관계수가 1이나 −1에 가까울수록 베타가 실제 관계를 잘 설명한다고 볼 수 있습니다.
알아두면 좋은 점
- corporatefinanceinstitute.com·wallstreetmojo.com 교차 확인(2026-09-05)한 β = Cov/Var 정의를 씁니다.
- 기간이 적거나(1~2년 미만) 변동성이 유별났던 시기의 자료만 쓰면 베타가 미래를 잘 대표하지 못할 수 있습니다. 보통 3~5년치 월간 수익률을 씁니다.
- 과거 수익률로 구한 베타이며, 미래에도 같은 민감도가 이어진다고 보장하지 않습니다.
- 입력한 값은 서버로 전송되지 않고 브라우저 안에서만 계산됩니다.
함께 보면 좋은 도구
젠슨 알파 계산실제 수익률·무위험이자율·베타·시장수익률을 넣으면 CAPM 기대수익률 대비 초과 성과(젠슨 알파)를 계산합니다.트레이너 지수포트폴리오 수익률·무위험이자율·베타를 입력하면 체계적 위험 1단위당 초과수익을 보여주는 트레이너 지수를 계산합니다.WACC 계산자기자본·타인자본 비중과 자기자본비용·세전 타인자본비용·법인세율을 넣어 가중평균자본비용(WACC)을 계산합니다.72의 법칙연이율을 넣으면 72의 법칙(72÷이율) 근사값과 로그로 구한 정확한 배가 기간을 나란히 비교합니다.78분법 계산기할부 원금과 총이자, 개월 수를 넣으면 78분법으로 회차별 이자·원금 배분과 중도상환 시 남은 이자를 계산합니다.
마지막 검증: 2026년 9월 5일 · 결과는 참고용 추정치입니다.