트레이너 지수(Treynor Ratio) 계산기
포트폴리오 수익률·무위험이자율·베타를 입력하면 체계적 위험 1단위당 초과수익을 보여주는 트레이너 지수를 계산합니다.
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시장 대비 변동성. 시장과 같이 움직이면 1
트레이너 지수
5.417
포트폴리오 수익률10%
무위험 수익률3.5%
초과수익률+6.5%
베타1.2
트레이너 지수5.417
트레이너 지수 = (포트폴리오 수익률 − 무위험 수익률) ÷ 베타입니다. 샤프·소르티노 지수와 같은 위험조정수익률 계열이지만, 분모로 총위험이 아니라 베타(체계적 위험)를 씁니다. 베타는 직접 입력한 값이며 이 계산기가 추정하지 않습니다.
계산 방법
- 1포트폴리오의 연 수익률(%)을 입력합니다.
- 2무위험 수익률(%)과 베타를 입력합니다.
- 3트레이너 지수를 확인합니다. 값이 클수록 같은 시장 위험 대비 초과수익이 큽니다.
자주 묻는 질문
(포트폴리오 수익률 − 무위험이자율) ÷ 베타입니다. 시장 위험(베타) 1단위당 무위험 이자를 얼마나 초과했는지를 보여줍니다.
셋 다 "위험조정수익률" 계열이지만 분모가 다릅니다. 샤프는 총위험(표준편차), 소르티노는 하방편차를 쓰는데, 트레이너는 베타(체계적 위험, 분산으로 없앨 수 없는 시장 위험)를 씁니다. 이미 잘 분산된 포트폴리오를 비교할 때 적합한 지표입니다.
이 계산기는 베타를 추정하지 않고 직접 입력받습니다. 증권사 앱이나 금융정보 사이트에서 확인한 값을 넣으세요.
베타가 0이면 나눗셈이 정의되지 않아 계산할 수 없습니다. 베타가 음수인 자산(시장과 반대로 움직이는 자산)에 초과수익이 양수인 경우 지수가 음수로 나와 다른 지수와 직접 비교하면 해석이 왜곡될 수 있으니 주의하세요.
전송되지 않습니다. 모든 계산은 브라우저 안에서 이뤄지고, 입력값은 이 기기에만 남습니다.
알아두면 좋은 점
- 공식 출처: smartasset.com·wallstreetprep.com·wallstreetmojo.com·corporatefinanceinstitute.com 등 금융 교육 사이트가 동일하게 정의하는 표준 공식입니다(2026-09-04 교차 확인).
- 베타는 사용자가 직접 입력합니다. 이 계산기는 베타를 추정하지 않습니다.
- 무위험자산 대비 초과수익이 음수이거나 베타가 음수·0에 가까우면 지수의 해석이 왜곡될 수 있어 다른 자산과 단순 비교하지 않는 것이 안전합니다.
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마지막 검증: 2026년 9월 4일 · 결과는 참고용 추정치입니다.