얼서 지수(낙폭 변동성) 계산기
종가 시계열을 넣으면 낙폭%의 제곱평균제곱근인 얼서 지수(Ulcer Index)를 계산합니다.
공백이나 줄바꿈으로 구분해 순서대로 넣습니다. 최소 두 개 이상.
얼서 지수
9.547
최대낙폭 -19.05% · 16개 구간
구간 수16
최대낙폭(MDD)-19.05%
| # | 누적 최고가 | 낙폭% |
|---|---|---|
| 1 | 100 | 0% |
| 2 | 105 | 0% |
| 3 | 105 | -2.86% |
| 4 | 105 | -6.67% |
| 5 | 105 | -14.29% |
| 6 | 105 | -19.05% |
| 7 | 105 | -12.38% |
| 8 | 105 | -7.62% |
| 9 | 105 | -3.81% |
| 10 | 108 | 0% |
| 11 | 108 | -3.7% |
| 12 | 108 | -11.11% |
| 13 | 108 | -17.59% |
| 14 | 108 | -12.04% |
| 15 | 108 | -4.63% |
| 16 | 110 | 0% |
계산 근거낙폭% = (종가 − 그 시점까지 최고가) / 최고가 × 100얼서 지수 = √(Σ낙폭%² / N) = 9.5471
표준편차가 아니라 낙폭만 봅니다. 계좌가 고점 대비 낮은 채로 오래 머무는 것을 표준편차 기반 지표(샤프 비율 등)는 잘 잡아내지 못하지만, 얼서 지수는 낙폭이 깊고 오래갈수록 제곱 때문에 비례 이상으로 커집니다.
계산 방법
- 1기간별 종가를 한 줄에 하나씩(또는 공백으로 구분해) 넣습니다.
- 2얼서 지수와 각 시점의 낙폭%을 확인합니다.
- 3표준편차 기반 지표(샤프 비율 등)와 비교해 낙폭 관점의 위험을 함께 살핍니다.
자주 묻는 질문
고점 대비 얼마나, 얼마나 오래 떨어져 있었는가만 재는 낙폭 전용 위험 지표입니다. 각 시점의 낙폭%(그 시점까지의 최고 종가 대비 하락률)을 제곱해 평균 낸 뒤 제곱근을 취합니다: 얼서 지수 = √(Σ낙폭%² / N).
샤프 비율은 오르내림 자체(표준편차)를 위험으로 봐서, 급등도 급락과 똑같이 위험으로 잡힙니다. 얼서 지수는 하락만 보고, 특히 깊고 오래가는 하락을 제곱 때문에 비례 이상으로 무겁게 반영합니다. 계좌가 고점 대비 −20%인 채로 반년을 보내는 것과 하루 급락 후 바로 회복하는 것을 표준편차는 비슷하게 볼 수 있어도, 얼서 지수는 전자를 훨씬 위험하게 봅니다.
그 시점의 종가에서 "그 시점까지의" 최고 종가를 빼고 최고 종가로 나눈 값입니다(백분율). 신고점을 찍은 날은 낙폭이 0이고, 예전 고점을 다시 넘으면 그 순간 낙폭도 0으로 리셋됩니다.
넣는 종가 구간 자체를 조절하면 됩니다. 이 계산기는 입력한 시계열 전체를 하나의 창으로 삼아 시작점부터 누적된 최고가를 기준으로 낙폭을 계산합니다.
알아두면 좋은 점
- chartschool.stockcharts.com·quantifiedstrategies.com 교차 확인(2026-09-05)한 정의를 씁니다. 1987년 Peter Martin·Byron McCann 고안.
- 최근 N일만 보는 이동창 방식의 기술적 지표 버전도 있으나, 이 계산기는 위험지표로 널리 쓰이는 방식대로 입력한 시계열 전체를 창으로 삼아 누적 최고가를 기준으로 계산합니다.
- 과거 시계열로 계산한 값이며, 미래의 낙폭 패턴을 보장하지 않습니다.
- 입력한 값은 서버로 전송되지 않고 브라우저 안에서만 계산됩니다.
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마지막 검증: 2026년 9월 5일 · 결과는 참고용 추정치입니다.